Am 1. Januar 2023 haben Phoenix Life Limited (Phoenix) und ReAssure Life Limited (ReAssure) gewisse europäischen Versicherungen auf Phoenix Life Assurance Europe dac (PLAE) überwiesen.
Phoenix hat seine irischen, deutschen und isländischen Versicherungen überwiesen und ReAssure hat seine schwedischen, norwegischen und deutschen Versicherungen überwiesen.
Phoenix, ReAssure und PLAE gelten alle als Teil der Phoenix Group.
Die Genehmigung, die Versicherungen zu überweisen, wurde vom High Court of England and Wales am 18. Oktober 2022 bzw. vom High Court of Ireland am 1. November 2022 erhalten.
Kundeninformationen
Im Juli und August 2022 wurden die folgenden Informationen an Kunden geschickt, die ihre Versicherung in Deutschland abgeschloβen haben.
Briefe, in denen die springenden Pünkte zur Überweisung hervorgehoben werden:
Ein Leitfaden, der eine Zusammenfassung der Bedingungen im Rahmen der Überweisung (des Plans) und einen Summenbericht von der Unabhängigen Person einschlieβt, der zur Überprüfung der Überweisung eingestellt wurde.
Eine Broschüre, die Antworten auf einige Fragen einschlieβt, die Kunden eventuell über die Überweisung hatten
Fachliche Informationen
Hier sind einige zusätzliche Informationen, die Sie hilfreich finden könnten.
Wenn Sie ins Deutsche übersetzte Exemplare eines der fachlichen Dokumente erhalten möchten, rufen Sie uns bitte an. Um uns Zeit zu geben, diese zu übersetzen und Ihnen zuzusenden, bitten wir Sie, Ihre Exemplare so bald wie möglich und vorzugsweise vor dem 16. september 2022 anzufordern.
Ein von einer Unabhängigen Person erstellter Bericht. Die Unabhängige Person, Philip Simpson, ist ein Erstverpflichtete (ein hochqualifizierter Versicherungsmathematiker) bei Milliman LLP. Der Bericht detailliert seine Überprüfung der Überweisung und seine Meinung darüber, ob irgendeine der Gruppen von Versicherungsnehmern wesentlich beeinträchtigt wurden.
Wir haben der CBI von seiner Einstellung unterrichtet, die von der PRA in Rücksprache mit der FCA zugelassen wurde.
Dies ist eine Kurzfassung des Berichts des Unabhängigen Sachverständigen.
Der ergänzende Bericht enthält die Überlegungen der Unabhängigen Person zu den wahrscheinlichen Auswirkungen der Übertragung auf die Versicherungsnehmer im Lichte der Entwicklungen seit dem Hauptbericht, einschließlich der Finanzlage von Phoenix und PLAE zum 30. Juni 2022, der Antworten der Versicherungsnehmer, anderer im Hauptbericht genannter Angelegenheiten und seiner Schlussfolgerung, dass seine Meinung zu den Auswirkungen des Plans auf die Versicherungsnehmer unverändert bleibt.
Es handelt sich um das rechtsgültige Dokument, in dem die Bedingungen für die Übertragung erläutert werden.
Das Dokument wurde am 26. September 2022 aktualisiert, um einen Rechtschreibfehler zu korrigieren, zusätzliche Klarheit zu schaffen und zur Einschließung der aktualisierten versicherungsmathematischen Berechnungen.
Das rechtsgültige Dokument für das irische Projekt, in dem die Bedingungen für die Übertragung der irischen Versicherungen dargelegt sind.
Das Dokument wurde am 26. September 2022 aktualisiert, um einen Rechtschreibfehler zu korrigieren, zusätzliche Klarheit zu schaffen und zur Einschließung der aktualisierten versicherungsmathematischen Berechnungen.
Es handelt sich um eine Kurzfassung des britischen und des irischen Projektes.
In diesem Impressum werden die Anhörungen vor dem britischen und dem irischen Gericht im Detail erläutert.
Versicherungsberichte
Der leitende Versicherungsmathematiker ist ein Versicherungsmathematiker, der von einem Versicherer beauftragt wurde, den Vorstand in versicherungsmathematischen Angelegenheiten zu beraten.
- Der leitende Versicherungsmathematiker von Phoenix hat einen Bericht über die Auswirkungen der Übertragun auf die Versicherungsnehmer von Phoenix erstellt.
- Der Chefversicherungsmathematiker von PLAE hat einen Bericht über die Folgen der Übertragung für alle Versicherungsnehmer erstellt.
In ihren ergänzenden Berichten gehen der leitende Versicherungsmathematiker von Phoenix und der Leiter der versicherungsmathematischen Funktion von PLAE auf die Entwicklungen seit ihren Hauptberichten ein, einschließlich der Finanzlage von Phoenix und PLAE zum 30. Juni 2022, der Antworten von Versicherungsnehmern, anderer im Hauptbericht genannter Angelegenheiten und der Schlussfolgerung, dass ihre jeweiligen Meinungen zu den wahrscheinlichen Auswirkungen der Übertragung auf die Versicherungsnehmer unverändert bleiben.
Reinsurance agreements
The following reports are the reinsurance agreements that will be put in place.
Information relating to transferring with-profits policies
With-profits policies that were sold in Ireland transferred to new with-profits funds that were set up in PLAE.
To minimise the impact on customers, PLAE entered into a reinsurance arrangement with Phoenix Life Limited (Phoenix) and transferred the economic responsibility for the policies back to Phoenix. As a result of this reinsurance, the PLAE with-profits policies continue to invest in the same with-profits fund in Phoenix as they did before the transfer.
The with-profits funds in Phoenix continue to be managed in accordance with the Phoenix Principles and Practices of Financial Management (PPFM) which describes how the with-profits funds are managed. The PPFM was updated to take account of the transfer and reinsurance arrangement.
The Phoenix Board continue to be responsible for the general management of the Phoenix with-profits funds.
The Phoenix With-Profits and SPI With-Profits Fund Supervisory Committee (WPC) oversee decisions made by the Phoenix Board in relation to its management of the Phoenix with-profits funds and are also responsible for determining investment and bonus policy for the SPI With-Profits Fund. The Terms of Reference of the committee was updated to take account of the reinsured in business from PLAE.