1. januar 2023 overførte Phoenix Life Limited (Phoenix) og ReAssure Life Limited (ReAssure) europeiske forsikringer til Phoenix Life Assurance Europe dac (PLAE).
Phoenix overførte sine irske, tyske og islandske forsikringer og ReAssure overførte sine svenske, norske og tyske forsikringer.
Phoenix, ReAssure og PLAE er alle en del av Phoenix Group.
Godkjenning for å overføre forsikringene ble mottatt fra High Court of England and Wales 18. oktober 2022, og High Court of Ireland 1. november 2022.
Kundeinformasjon
I juli og august 2022 ble følgende informasjon sendt til kunder som lagde sin forsikring i Norge.
Brev som fremhever nøkkelpunktene om overføringen:
En veiledning som inneholder et sammendrag av vilkårene for overføringen (ordningen) og en sammendragsrapport fra den uavhengige fagpersonen som ble utnevnt til å gjennomgå overføringen.
Et hefte som inneholder svar på noen spørsmål som kundene kan ha hatt om overføringen.
Teknisk informasjon
Ytterligere informasjon som du kan finne nyttig.
Hvis du vil ha noen av de tekniske dokumentene nedenfor oversatt til Norsk, kan du melde fra ved å ringe hjelpetelefonen. For å gi oss tid til å oversette og sende dem til deg, er det fint om du kan be om dette så snart som mulig og helst før 16 september 2022.
En rapport utarbeidet av en uavhengig fagperson, Philip Simpson, som er en kvalifisert senior aktuar ved Milliman LLP, som beskriver hans gjennomgang av overføringen og hans mening om hvorvidt en eller flere grupper av forsikringstakere ble vesentlig negativt påvirket.
Vi informerte CBI om utnevnelsen, som ble godkjent av PRA i samråd med FCA.
Dette er et sammendrag av den uavhengige ekspertens rapport.
Tilleggsrapporten beskriver den uavhengige personens vurdering av den sannsynlige effekten av overføringen på forsikringstagere i lys av utviklingen siden hans hovedrapport, inkludert den finansielle posisjonen til ReAssure og PLAE per 30. juni 2022, svar fra forsikringstagere, andre saker som er omtalt i hovedrapporten, og hans konklusjon at hans mening om effekten av ordningen på forsikringstagere forblir uendret.
Dette er det juridiske dokumentet som angir vilkårene for overføringen.
Dokument oppdatert 26. september 2022 for å rette en stavefeil, gi ytterligere forklaring og inkluderer en oppdatert aktuarkalkulering
Det juridiske dokumentet, som innbefatter den irske ordningen, fastslår vilkårene for overføring av irsk politikk.
Dokument oppdatert 26. september 2022 for å rette en stavefeil, gi ytterligere forklaring og inkluderer en oppdatert aktuarkalkulering
Dette er en oversikt over britiske og irske ordninger.
Dette er de juridiske merknadene som beskriver detaljene i de britiske og irske rettshøringene.
Aktuarrapporter
En sjefsaktuar er en aktuar som er utnevnt av et forsikringsselskap for å gi råd til styret om aktuarmessige hensyn.
- Sjefsaktuaren i ReAssure utarbeidet en rapport om virkningen overføringen har på forsikringstagere i ReAssure.
- Leder for aktuarfunksjonen for PLAE utarbeidet en rapport om effekten av overføringen på alle forsikringstagere.
I deres tilleggsrapporter vurderer Chief Actuary of ReAssure og Head of Actuarial Function for PLAE utviklingen siden deres hovedrapporter, inkludert den finansielle posisjonen til ReAssure og PLAE per [30. juni 2022], svar fra forsikringstagere, andre saker som refereres til i hovedrapporten, og konklusjonen at deres respektive meninger om den sannsynlige effekten av overføringen på forsikringstagerne forblir uendret.
Gjenforsikringsavtaler
Følgende rapporter beskriver de gjenforsikringskontrakter som vil være på plass.
| Date | Title | Download |
|---|---|---|
| 26 Jun | ReAssure Unit-Linked gjenforsikringsavtale |
Information relating to transferring with-profits policies
With-profits policies that were sold in Ireland transferred to new with-profits funds that were set up in PLAE.
To minimise the impact on customers, PLAE entered into a reinsurance arrangement with Phoenix Life Limited (Phoenix) and transferred the economic responsibility for the policies back to Phoenix. As a result of this reinsurance, the PLAE with-profits policies continue to invest in the same with-profits fund in Phoenix as they did before the transfer.
The with-profits funds in Phoenix continue to be managed in accordance with the Phoenix Principles and Practices of Financial Management (PPFM) which describes how the with-profits funds are managed. The PPFM was updated to take account of the transfer and reinsurance arrangement.
The Phoenix Board continue to be responsible for the general management of the Phoenix with-profits funds.
The Phoenix With-Profits and SPI With-Profits Fund Supervisory Committee (WPC) oversee decisions made by the Phoenix Board in relation to its management of the Phoenix with-profits funds and are also responsible for determining investment and bonus policy for the SPI With-Profits Fund. The Terms of Reference of the committee was updated to take account of the reinsured in business from PLAE.